Desk

Carte de l'argent IA

Historique des mouvements

Chaque ordre exécuté par le moteur, avec le P&L réalisé à la vente. Surligné : mouvements d'une position encore en portefeuille (même poche, depuis son ouverture) ; le surlignage disparaît quand la position est vendue en totalité.

Macro

Régime de marché (volatilité SPY) et stress macro calculé sur des prix jamais révisés (crédit HYG/IEF, VIX, taux 10 ans) : c'est le filtre des poches. En dessous, les séries officielles FRED, pour information : elles sont révisées et publiées avec retard, elles ne décident de rien.

Dossiers Insights

Déclencheurs d'analyse (achats du Congrès, contrats publics) sur l'univers IA. Un dossier n'est jamais un ordre.

Échéances à venir

Résultats trimestriels de l'univers (calendrier du Nasdaq, avec le consensus de BPA capturé à l'avance), réunions de la Fed, publications macro (FRED). Les titres en portefeuille sont signalés. Information : les poches décident sur leurs règles ; une poche avec avoid_earnings n'ouvre pas de position la veille d'une publication.

Nouvelles et publications

Flux Benzinga (via Alpaca), lu toutes les trois minutes de 6 h à 20 h New York. Une publication de résultats attendue à l'agenda déclenche une alerte Telegram immédiate avec le consensus et, si la clé Anthropic a du crédit, les chiffres extraits du communiqué (extraction, pas d'avis).

Briefs macro

Après chaque publication macro ou réunion de la Fed de l'agenda : la donnée publiée contre la précédente (FRED), le communiqué du FOMC (décision, votes contre), la conférence de presse transcrite si elle existe, la réaction de SPY, du 10 ans et du VIX, et le régime du Desk après coup. Écrit automatiquement vers 09:40 et 16:45 New York, envoyé sur Telegram, repris en dossier « macro » dans Insights. Information, pas un avis.

Conférences transcrites

Conférences de résultats et conférences de presse de la Fed transcrites sur le serveur (Whisper), avec le ton, les phrases de trajectoire ou de prévision repérées et, si le crédit Anthropic le permet, l'extraction structurée. Le résumé est aussi un dossier « Conférence » dans Insights. Clique sur « transcript » pour le texte complet.

Suivi des événements

Ce que le Desk fait de l'information extraite. Chaque lecture (communiqué 8-K, conférence de résultats, conférence de presse de la Fed) reçoit une note de −3 à +3 par des règles écrites, sans modèle de langage : prévisions relevées ou abaissées, résultats au-dessus ou en dessous du consensus capturé (ou du texte), ton de la direction si l'extraction existe. Puis le titre est suivi : réaction à J+1, J+5, J+20, excès contre SPY (la Fed est suivie sur SPY) et excès négociable — de l'ouverture de la séance suivante à la clôture de J+20, car l'écart d'ouverture du lendemain d'un communiqué n'est pas captable par une poche qui décide à 16 h 15 ; c'est cette mesure qui juge l'hypothèse. L'hypothèse lecture_evenement du registre mesure si la note prédit l'excès à 20 séances (n ≥ 30) ; soutenue, elle ouvre, après un audit de lecture, une comparaison en trois bras contre placebo (momentum seul, avec lecture récente de tout signe, avec lecture positive) ; seule une candidate validée par l'entonnoir peut entrer dans une poche, par R2. La colonne usage dit où en est chaque lecture. Rien n'achète ni ne vend sur une lecture (R3).

Enseignements

Ce qui s'est passé le jour J, mesuré : réaction du titre (clôture suivante / précédente), surprise contre le consensus quand le dépôt SEC est connu, réaction de SPY aux jours de CPI, d'emploi et de Fed. Statistiques recalculées à chaque échéance réglée.

Registre d'hypothèses

Ce qui relie les onglets : chaque hypothèse du Desk est testée chaque jour par une mesure venue d'un autre onglet (suivi des dossiers Insights, enseignements de l'Agenda, IC de la chaîne de valeur, entonnoir, meta-labeling, journal d'exécution). Soutenue = mesure au-dessus du seuil avec assez d'observations ; non soutenue = assez d'observations, mesure sous le seuil ; insuffisant = on attend des données, on ne conclut pas.

Entonnoir de stratégies

Chaque candidate (stratégie × univers × paramètres) doit passer six portes au backtest avant le papier, puis le papier avant le réel. Clique sur une ligne pour le détail des portes.

Chaîne de valeur IA

Où l'argent circule (capex des hyperscalers → couches amont), quelle couche est favorisée (momentum fondamental), quelle société dans la couche (croissance, accélération, dérive post-publication). Chaque signal est mesuré par son coefficient d'information (IC : corrélation de rang avec le rendement futur) avant de devenir une stratégie. Repères : 0,05 stable = précieux ; au-dessus de 0,10, soupçonner une fuite du futur. Tout est point-in-time (dépôts SEC).

Meta-labeling (López de Prado)

Chaque achat d'une stratégie est étiqueté par la barrière touchée en premier (objectif +10 %, stop −5 %, délai 20 séances). Un modèle secondaire apprend, sur l'état au moment de l'entrée, si le signal valait la peine ; validation croisée purgée. Si « gardés » bat nettement le taux de base, un filtre apprenant a de la valeur ; sinon, non.

Criblage rapide

Des centaines de règles journalières testées en vectoriel (coût 10 pb, sans levier, exécution à la clôture). Un classement pour choisir quoi envoyer dans l'entonnoir, pas un verdict.

Registre d'expériences

Backtests avec le code du direct. Sharpe déflaté = probabilité que la performance soit réelle, corrigée du nombre d'essais. PBO = probabilité de sur-ajustement.

Comptes invités

Chaque invité relie son propre compte Alpaca papier ; le moteur fait tourner les mêmes stratégies sur son portefeuille. Jamais d'argent réel pour les invités.